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传奇私服1.80合击两次大败之后 华尔街传奇能否靠数字货币东山再起(4)

2018-09-07 11:03 作者:admin 来源:网络整理 次阅读

在大众的想象中,“对冲基金”已成为超级富裕、超级伶俐的无赖的代名词。对冲基金从所谓的有资质个人(至少拥有一百万美元的可投资资产)和机构(如大学捐赠资金、养老金和主权财富基金)那里筹集资金,然后以他们所认为的合适方式进行摆设。你大可以将对冲基金经抱负象成一支男人的军队——其中的大多数都是男性——他们就像是推着垃圾车走在大街上,试图从宇宙中的每个角落和缝隙里吸取现金和资产。从理论上讲,对冲基金会在每一个熊市和牛市中获得回报,因为他们吸收的投资风险是被对冲的,这些基金治理者会在那些预期价值增加的资产上持有多头头寸,同时会卖空预器价值会减少的资产。

网易科技讯5月1日消息,据国外媒体报道,作为华尔街传奇交易员,迈克尔·诺沃格拉茨(Michael Novogratz)在对冲基金行业取得过骄人战绩,但其也先后两次在高盛以及峰堡折戟沉沙。随着数字货币市场的崛起,这位传奇老将携巨额资金卷土重来,比特币等数字货币能否助其再创辉煌?

重要的冥想,长时间的沉默和身体上的避免导致诺沃格拉茨做了一阵利剑天梦。“但所有这些都有英雄武士的原型,”诺沃格拉茨说,“我成长过程中有过的原型。并且有时候它会变得卡通化。天啊,伴计,我挽救了整架飞机。或者救了那一个女人。或者,你知道,像英雄罗宾汉一样,筹集到了更多资金。或者在以太坊上赚了更多的钱,所以我可以捐出更多。我就像,伴计,你说我有多自大?在十一天里,我好像把四年的利剑天梦都做完了。”

在第一次互联网泡沫时期,繁荣背后的技术和随之而来的萧条至少可以这样被理解:你登陆了宠物网Pets.com,为你的狗买了一条皮带,然后送到你手中。但数字货币不能以任何传统的物理方式被持有或理解:它们没有中间位置,这给了数字货币以及其跟随者一种宗教般的氛围。

当他结束禅修时,缺乏自爱和沟通好像已经在一个大的业力标准上让他得到了回报。诺沃格拉茨的大部分利润都来自他在2013年最初的700万美元投资。“假如有所谓的天才的话,就是不停下注和转换,”诺沃格拉茨在另一场合告诉我,他注释说,2016年初他还以大约1美元的价格购买了以太坊货币。现在他在各种数字货币之间往返切换,试图在财富急剧增加时将风险降到最低。

(原标题:A Sidelined Wall Street Legend Bets on Bitcoin)

2015年,在对瑞士法郎下注超过一亿五千万美元后,诺沃格拉茨和他的同事们又打赌巴西利率会下跌。诺沃格拉茨的理由是假设总统迪尔玛·罗塞夫(Dilma Rousseff)失去竞选连任的机会,她将被一个更加难以控制通货膨胀的领导者所取代,而利率将会因此下降。2014年,诺沃格拉茨猜测,这一系列事件将导致“巴西资产的大幅上涨”,并因此而成为峰堡的不测收益。但事与愿违,罗塞夫博得了选举。对巴西的赌注完全依靠于央行行为导致利率下降的信念。但是没有。虽然罗塞夫终极被弹劾,新总统接任后巴西利率确实下降了,但诺沃格拉茨说,“对我来说太迟了。”

诺沃格拉茨的投资事业在高盛和对冲基金领域百尺竿头,但每次陪同着成功而来的都是让人大跌眼镜,不堪提及的逆转。2000年他因为所谓的“生活方式问题”与高盛分道扬镳,然后在2015年又因为一系列的货币对赌失败而退出了曾让他飞黄腾达的峰堡投资集团。诺沃格拉茨的资产一度从二十亿美元跌至几百万美元。但是事实证实2017年对诺沃格拉茨以及那些同样想追求东山再起的不雅观望态度投资者来说都是至关主要的一年——你大可以想想文克莱沃斯兄弟——他们都陷入了本年最令人困惑的金融时间:数字货币的暴涨。

两位皮肤黝黑的公关人提出了有性别化差异的数字货币的想法。“很多女性都不懂金融,”这位女士说,她提出了一个叫做Y-Coin的概念。

纽约Ritholtz财富治理公司首席执行官乔希·布朗(Josh Brown)暗示,“这是一个辉煌的举措,拥有赌场总比下注好。”对冲基金经理杰夫·格拉姆(Jeff Gramm)则告诉我:“假如你真的相信数字货币,这是一个主导利基市场的机会,因为高盛和其他大银行可能都不愿承担风险。即使数字货币市场上有百分之九十都是在胡扯,你也可以打造一个非常好的业务。想想上世纪七十年代末八十年代初的迈克尔·米尔肯(Michael Milken)和德雷塞尔·伯纳姆(Drexel Burnham)。没有哪家大型投资银行愿意涉足高收益交易,而德雷克塞尔终极成为了华尔街最赚钱的银行。(当时被称为”垃圾债券大王”的米尔肯因证券欺诈被判处十年监禁,在服刑两年后获释。)诺沃格拉茨公开呼吁数字货币大亨们根据规则行事,制止米尔肯式的命运。

2017年11月,我来到印度泰米尔纳德邦,在冥想学院与诺沃格拉茨的精神导师克里希纳吉会面。克里希纳吉是一名美男子,周身有股肥皂的淡淡清香。他向诺沃格拉茨传授了他的人生哲学:承认和解除“苦难状况”并从他所谓的“美好状况”中获得新生。(我一直认为他的哲学是一种“双稳态解决方式”)2015年1月,克里希纳吉和诺沃格拉茨在印度各地旅行,寻找适合投资的印度中心银行不良土地资产。诺沃格拉茨告诉我,在旅途中他所要做的只是与克里希纳吉一起冥想,而私募股权交易都由他具备商业头脑的导师来完成。“在接下来的七年里,我们将房产打包、开发,并按照土地所在的位置划分地块。”克里希纳吉在11月份我碰到他时如是注释。

“发薪日贷款的东西。”

他的态度好像源自于本身的久经沙场。“你知道,当你在生活中像我一样曾经把事情搞砸的时候,你就不会那么担心了,”他端着盛有勃艮第酒的精致酒杯,声音在他富丽堂皇的厨房里回荡,“我已经尽力了。我想我是对的。”(晗冰)

曾与诺沃格拉茨打过交道的一些对冲基金经理也会质疑他对交易策略细节的掌握。“他表示得像是一位有远见的人,但心底深处他仍旧是一名推销员,”一位经理告诉我。其他人则对此提出了异议。“迈克总是能给出最清楚,最具体,最具说服力的注释,”在香港曾与诺沃格拉茨共事的彼得罗斯(Peter Rose)写信给我说,“他有种不成思议的能力,能够看到模式、原因和影响,蝴蝶在东京上空扇动移动翅膀,而新加坡随之发生了海啸,他能看到其间的联系,而其他人只看到混乱。”当1997年发作亚洲金融危机时,诺沃格拉茨在罗斯称之为“核风暴”的金融市场灾害中幸存下来。成功做空泰铢的诺沃格拉茨告诉我:“当亚洲发作金融危机时,我的团队却发了财。”

以下是文章全文:

为了给校友聚会添彩冠军,诺沃格拉茨为杜兰杜兰乐队的一场音乐会埋单。“每五年他都会把我们部署得妥安妥当,”一位同学告诉我。即使是在苏醒的状况下,诺沃格拉茨也很难拒绝聚会的邀请。“我们是一个嗜酒的家庭,”他当天早些时候开玩笑说,指的是普林斯顿早午餐中的宿醉人们,其中也包孕他的妻子、同为校友的Sukey Caceres,以及他们的四个孩子,其中三个已经上了大学。终极这个夜晚的音乐会以上世纪80年代和当代交织的风格结束,看上去并不太和谐。

有人认为诺沃格拉茨根本没有筹集到充足的资金来启动对冲基金。而其他人则关注这样一个事实:尽管他喜欢夸耀技巧,但他并没有为本身的基金赚大钱。“要建立一个基金,你需要对细节格外关注,并有雄心成为机构,”称诺沃格拉茨仅仅是一名推销员的对冲基金经理告诉我,“伟大的交易并不限于基金。”

诺沃格拉茨的基金终极得以恢复元气。然而,金融海啸的教训并没有让华尔街得到教训。“从2009年3月最先,通常情况下,你接受风险资产的速度越快,越激进,你做得就越好。”已经在对冲基金和信贷市场报道领域深耕近十年、巴伦集团资深记者玛丽·蔡尔兹(Mary Childs)如是指出,“假如说我们应该学习关于冒险行为的教训,但我们从来就没有过。”

诺沃格拉茨无疑是在充分利用数字货币的投机泡沫来重修他的财富,但他声称也投资于区块链领域的未来。他认为数字货币不会取代美元或日元等法定货币,但他相信数字货币将对那些已经对本国货币失去信息的发展中国家民众有利。而区块链可以改变信息存储和共享的方式,在当前这个数据易于泄露的时代可以用于信息掩护。“我擅长推销梦想,”诺沃格拉茨说,“我可以走上舞台,让人们最先喊‘哈利路亚!哈利路亚!’”

对诺沃格拉茨而言,宏不雅观交易往往依靠于将直觉与研报数据相结合的个人能力。正如他所说的那样,“你在图表中看到了芭蕾”。“我们称之为运气,因为我们没有一个确切的词来形容它,”他告诉我,“这是一种差别类型的智力。这是模式识别。对于宏不雅观交易上的大多数牛人来说,就比如你把一罐软糖放在桌子上,他们可以猜出你的名字。”

“这是一个屈辱的退隐时期,”诺沃格拉茨说。他去了亚利桑那州的康复中间,为本身生活和婚姻的延续而努力。“我严峻认真地对待一切。此前我从未找过治疗师,但那时我找了五个。”在那段时间里,他在撒哈拉沙漠待了六天时间,跑了六次马拉松。“这使我在很多方面恢复了生气。”

“我五十二岁,”诺沃格拉茨告诉他,“我仍旧可能在摔跤角逐中打败你。我的膝盖是唯一的问题。”

当我向诺沃格拉茨提到这件事时,他说:“我妈妈告诉每个人我会成为一名参议员。”当被问到这个问题时,芭芭拉说,她认为诺沃格拉茨可以当总统。

像美元这样的法定货币得到了中心政府和他们用户的支持,但数字货币的支持者几乎只有用户。自比特币诞生以来,其产量受到中本聪的严格限制,最高限额为2100万枚,从而确保了其终极的稀缺性。一些比特币和其他数字货币的持有者通过提供支持和验证交易网络所需的计算能力,从而赚取(或“挖掘”)相应的数字货币。其他持有者也可以从比特币矿工手中购买数字货币。像总部位于旧金山的数字货币交易平台Coinbase准许任何人兑换法定货币和数字货币,从而向新用户开放市场。数字货币交易的不透明性,以及未来监管的广泛不确定性——包孕数字货币暗码市场自己的未来——创造了投机行为,导致数字货币的价值产生了前所未有的颠簸性。一些数字货币的拉高出货行为以及各种金字塔骗局导致了数字货币市场出现了类似于旁氏骗局的欺诈。事实证实,数字货币的广泛合法用途还难以捉摸,现在许多人认为比特币只是一种价值贮备,而不是某种可以购买奶酪、牛排或支付修指甲办事的东西。此外数字货币的价值还要考虑到环境成本,指的是挖掘数字货币所需计算能力的开支。

从2002年到2007年,诺沃格拉茨的对冲基金资产达到近90亿美元。2007年峰堡上市,为合伙人创造了巨额财富,同时也让他们不得分歧错误股东负责。诺维格拉茨说:“直到今天,我认为我们仍是唯一一家让五个人在一天之内全成为亿万富翁的公司。”对于一个四十岁出头的男人来说,坐拥23亿美元的净资产,这是一个全新的权力和关系的开端。福布斯将诺维格拉茨列入世界亿万富豪排行榜的第407位。

诺沃格拉茨二十五岁的时侯和朵拉·卡塞雷斯最先约会,他亲昵地叫她苏基。在很多方面苏基与他相反——堪称一个新秀知识分子,对符号学,电影理论和拉姆达斯(Ram Dass)教育感爱好。她的父母来自波多黎各,早在苏基出生前就移居到了美洲大陆。

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迈克尔·诺沃格拉茨的表情很好。这是普林斯顿大学1987届卒业生的第三十次聚会,而这位资产上上下下颠簸的所谓亿万富翁再一次得到了老同学的赞誉。“我想因为某些事打你一顿,”一位少将说。“这是一个全新的最先,”一位穿着精致制服的年轻小伙子称赞着诺沃格拉茨有橙色滚边和流苏的黑色定制皮鞋。“这完全是扮孔雀(peacocking,意为通过穿着夸耀),”后来诺沃格拉茨谈到他的奢侈穿着时告诉我。当时他与本身曾经的舍友、数字货币平台以太坊Ethereum联合创始人约瑟夫·卢宾(Joseph Lubin)挤在一起。

如今,芭芭拉·诺沃格拉茨(Barbara Novogratz)和罗伯特(Robert, Sr.)已经在度过漫长的军旅生涯后退休,在诺维格拉茨上高中的弗吉尼亚州过冬,而在长岛上度夏。在长岛,诺沃格拉茨为双亲买了一套房子,靠拢本身在阿默甘西特的房产。罗伯特的父亲是来自奥地利的移民。由于缺乏英语沟通能力,他在宾夕法尼亚州定居,曾在一家水泥厂工作。“那工作太脏,”罗伯特告诉我。芭芭拉则在皇后区的一个爱尔兰德裔家庭长大。她的父亲在她很小的时候就去世了,她的母亲做会计和歌手维持生计。

“冰球。”

近来,诺沃格拉茨身穿赛车酷出席了一场为退休的高盛合伙人举办的晚宴。他之前参加过这种类似的晚宴,但当时并没有他在数字货币领域取得的成功。浪子回头了。他的很多谈话中都提到了高盛这家在他起起伏伏职业生涯中举足轻重的投资银行。“我们聘请了高盛在区块链领域最好的人员,”诺沃格拉茨曾多次告诉我。

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数字货币的底层技术是区块链系统——一个分布式的,算法生成的,按期更新的数据库,分布在计算机网络傍边。区块链系统除了可以在暗网上购买毒品之外,还有哪些应用?其范围相称广泛。在差别计算机中生存的分类账可以比传统银行更安全地完成转账交易,并且会更快,还不需要支付任何中介费用。但这只是一个最先。好比说以太坊的平台可以作为一个无需法务的合同数据库,处理从房地产销售到房地产转让在内的所有交易。

峰堡的宏不雅观基金在2015年关闭,诺沃格拉茨也离开了公司。投资者因股票类别差别,遍及损失了其资产的7%至15%。2000年在与高盛分道扬镳之后,诺沃格拉茨向熟人介绍本身是一个“臭名昭着的富翁”。现在经历了峰堡的失利之后,“富人”一词也最先摆荡了。诺沃格拉茨持有的股票被峰堡以约2.5亿美元的价格赎回。(“在搞砸后,你还能为新的对冲基金筹集到5亿美元吗?”前对冲基金经理,现在的作家特尼·达夫(Turney Duff)曾经这样对我说。)

诺沃格拉茨在家中七个孩子中排行老三,他的魅力源自于本身讲故事的技巧以及是折券超级成功的兄弟姐妹中的一员。(罗伯特是一名设计师,他的姐姐杰奎琳是全球风险投资公司Acumen的创始人;其他四个年轻一点的兄弟姐妹是华尔街的推销员,体育经理,可持续农业投资基金的联合创始人,还有作家。)当我和诺沃格拉茨的兄弟姐妹们扳谈时,他们都回忆起七个孩子在一间有浴室的房子里长大的家庭画面。他们的生活紧张靠父亲微薄的政府收入,但也有人觉得是“我们的母亲抚养了我们,就像我们是肯尼迪人一样。”

他继承说道:“当你与人见面时,你像马戏团的小狗一样演戏——这很无聊。我想找一个有差别技能的人,一个更年轻更伶俐的人。他们曾经向我保举了一个年轻人,他正在研究破解比特币代码的可能性。”诺沃格拉茨笑了起来,“我感觉本身像加利福尼亚州的风投。”

一位曾在福特汉姆和花旗银行任职的应聘新人走了进来。“你运动吗?”诺沃格拉茨连忙问道。

诺维格拉茨说:“保释项目自己就是一项激进举措。“监狱就是在毁你。我们知道,监禁的前三到五天是最具破坏性的。”他列举了由此带来的性侵犯,失业,自杀以及无家可归等各种后果。

我问过数字货币先驱、门头沟和ripple创始人杰德·麦卡勒布(Jed McCaleb),金融行业涉足数字货币市场是否已经太晚了。“不是太迟,而是太早了。”他说,“从技术上讲这还很早。之前存在一种类似于你在互联网泡沫中看到的炒作。有很多好的想法,但也有很多是在胡诌,不值得把钱扔进去。很多投资者分不清好坏。”我问他是否认为诺沃格拉茨清晰这一点。“在牛市中显得伶俐很轻易,”麦卡勒布告诉我,“当然这并不是说他不伶俐。”

我们在他公寓见面的当天,多个国家队数字货币的监管趋紧,致使比特币价格应声下跌。(迄今为止比特币还没有回到去年12月份的高点,目前的价格约为9000美元上下。)与此同时,好像所有的对冲基金的表示都堪称是多年来的最佳回报。在经历了六年的金融领域探索之后,我得出结论,尽管金融界需要专业知识和聪明,但没有人真正知道任何事情。“两年后,这将是一笔大生意,”诺瓦格拉茨谈到Galaxy Digital说,“或者它不会。”

在船上,一名政府职员告诉一名中年拉丁人,她需要缴纳二万五千美元,而不是二千五百美元才能救出她的儿子。显然是电脑出了差错。“他们不停地踢皮球,”女人说。她的儿子患有多发性硬化症。“他不能举手,脸上肌肉抽搐。他的身体状态不适合这种天气。”但终极她的案件没有被保释项目处理,看起来她的残疾儿子将不得不留在监狱船上。

诺沃格拉茨的数字货币对冲基金从未上市。去年12月,在比特币的价格飙升至19000美元之后,诺沃格拉茨告诉我说:“与三个月前比拟,如今再为数字货币对冲基金筹集资金将完全差别。”他说本身并不乐意在数字货币处于高位时再去用别人的钱,并猜测比特币将在8到16万美元之间震荡。“我宁愿看起来傻,也不会真傻,”他增补说。在他告诉我他打算搁置他的数字货币对冲基金之后,比特币的价格经历了一次习惯性的小瓦解,跌至一万四千美元以下。

当我第二次见到诺沃格拉茨时,是2017年7月,也就是普林斯顿大学校友聚会的一个月后,他近来刚从内不雅观禅修(Vipassana)中回来。“这不是我平时的休假,”在位于曼哈顿大街SOHO的米其林餐厅Mercer Kitchen吃午餐时他告诉我,“他们让你静默。你不能说谎,因为你不能说话。没有手语,没有性行为,都是在自我监控。“

在他的峰堡基金倒闭之后,诺沃格拉茨来到印度孟加拉湾沿岸,在同一世界学院(One World Academy)与他的导师克里希纳吉(Krishnaji)深入扳谈,试图弄清晰如何面对他的人生。(咨询大师托尼·罗宾斯Tony Robbins在2007年让两人建立了联系,这所冥想学院有很多来自金融界和娱乐界的跟随者。)“你现在的想法是什么?”克里希纳吉问他,“你现在的目的是什么?”克里希纳吉说,诺沃格拉茨的答案在进入政坛和再次融资之间摇晃不定。回到曼哈顿,在比特币的帮手下,这个愿景再次被证实是金融。

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诺沃格拉茨在本年1月初公布成立该银行。同一周,数字货币领域最具声望的评论家、摩根大通的戴蒙公开暗示后悔将比特币称为一种骗局。他告诉《福克斯商业》,“区块链是真实的”。不久之后,我和诺沃格拉茨在他的翠贝卡区公寓一角讨论Galaxy Digi-tal。

诺沃格拉茨对数字货币下注的成功使得他推翻了既定的退休计划,很快又把本身置于公众媒体的焦点之下。去年年底,随着共和党提出的税收法案获国会通过,税收法案的出台,诺沃格拉茨将财政部长史蒂夫·姆努钦(Steve Mnuchin)称为一个“呆子”,并指责特朗普的经济顾问加里·科恩(Gary Cohn)鞭策了税收改革,说他“不应该和本身活在一个时代”。姆努钦和科恩都是诺沃格拉茨在高盛任职时的合伙人,这种对高盛礼节的违背并不常见。

而克里希纳吉所有的房地产企业利剑莲花结构公司的网站宣称:“在所有的创造中,神圣都是可以触摸到的。”当我对苏基·诺沃格拉茨(Sukey Novogratz)提到克里希纳吉的商业时,她暗示“那只是他的一份工作。”而克里希纳吉则告诉我,他把很多钱都投入了学院。

这家新公司的上市与其说是一次IPO(首次公开发行),倒不如说是一次复杂的RTO(借壳上市),涉及一家名为Bradmer Pharma-ceuticals的加拿大壳公司。Galaxy Digital总部仍旧设在纽约,但由于在加拿大上市更便利,诺沃格拉茨决定在加拿大多伦多证券交易所创业交易所上市,并计划终极转移到加拿大主板。他将贡献约三亿五千万美元,同时筹集二亿五千万美元。

“假如我们不进入圣丹斯,”制片人最先说。

下午6点,聚会在一个大型的办公室里进行得如火如荼。身怀抱负主义的年轻人向我展示这项新技术无穷无尽的用途,其中包孕某种医疗或制药的区块链项目,还有一个“智能织物”公司正在推出本身的数字令牌。“我的利剑皮书在你手里!”一位带着斯拉夫口音的男子在诺沃格拉茨身边大声喊道,“假如我的人认可,我会去做的,”诺沃格拉茨大声回应道。

诺沃格拉茨在筹集资金方面是个天才,但像金融世界的大部分故事一样,峰堡的发展很快因为2008年雷曼兄弟的破产和随之而来的金融海啸而蒙上了暗影。“我察觉到了这一切,”诺沃格拉茨说,“但是我无法快速行动。”他增补道,“事后看来,上市公司不应该进行宏不雅观交易。”按照他的说法,雷曼兄弟的倒闭自己就使公司对冲基金损失了四到五亿美元。诺沃格拉茨的一个熟人称,那段时间他曾在峰堡办公室外面遇到了诺沃格拉茨,他正在吃着热狗,不想看见同事们。“他说,‘我不想去那里。一切都很糟糕。’整个世界都在融化。他非常情绪化。”

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